Kremhilda álmot lát egy véráztatta férfiról, aki változást fog hozni Burgundia életébe. Hagen levadássza az utolsó nornát a királyságban, de közben jóslatot kap, miszerint ő fogja előidézni a királyi ház bukását.
Siegfried és csapata vendégként kap szállást Gunter udvarában, de a bárdolatlan jövevények jelenléte felforgatja a wormsi palota életét. Hagen kideríti, hogy egy ősi lény is rejtőzik a soraikban.
Az új ellenséggel folytatott elkeseredett harc bajtársi kapcsot kovácsol Gunter és Siegfried között. A kialakuló csatában Hagen súlyosan megsebesül, és csak a sötét praktikákat űző ősi lény, Alberich mentheti meg az életét.
A hunok támadása és a rómaiak ármánykodása egyszerre fenyegeti a szövetséges nélkül maradt Burgundiát. Siegfried feleségül kéri Kremhildát Guntertől, de az Hagen tanácsára cserébe segítséget kér a valkűr Brünnhilda kezének elnyerésére.
Gunter és csapata megérkezik Brünnhilda udvarába, de a király csak akkor veheti feleségül a valkűrök úrnőjét, ha fegyveres párbajban legyőzi őt, ellenkező esetben halál fia. E szorult helyzetben Siegfried, Hagen és Alberich cselhez folyamodik.
Brünnhilda és valkűrjei segítségével a burgundok már fel tudják venni a harcot a rájuk törő hunokkal. Hagen végre fényt derítene rá, honnan is származik valójában. Siegfried zabolátlan viselkedése felszítja Gunter király haragját.
Jannis Niewöhner 
Gijs Naber 
Rosalinde Mynster 
Dominic Marcus Singer 
Lilja van der Zwaag 
Béla Gabor Lenz 
Alessandro Schuster 
Jördis Triebel 
